本帖最后由 与天争锋_L 于 2026-6-3 19:11 编辑
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日本、韩国和台湾地区正遭受产业衰退之苦人工智能掩盖了中国冲击的影响
这些数字看起来好得惊人。台湾地区，一个在好年景里经济增速可能达到3-4%的富裕经济体，目前正以14%的速度增长。这得益于出口的爆发式增长，即便经过通胀调整，其去年出口额仍上升了超过40%。类似地，韩国最大企业的营业利润在过去一年里飙升了159%，主要归功于其强大的出口商。就连通常增长迟缓的日本，也迎来了创纪录的企业利润。自新冠疫情暴发以来，日本的出口增速已是其经济增速的四倍。表面上看，东北亚正处于出口驱动的繁荣之中。
然而这只是故事的一半。东北亚的出口产业日益呈现双轨格局。一条轨道上，人工智能的繁荣正推动高科技出口，由韩国和台湾地区所向披靡的芯片制造商，以及日本芯片制造设备与材料商主导。另一条轨道上，其他产业则已疲态尽显。若剔除半导体与AI服务器，台湾地区出口自2022年以来实际已下降40%。在韩国，非AI出口停滞不前，而日本的工业正走向衰落。在汽车和化工等领域，中国正在赶超这三。
中国大陆曾大量吸纳来自东北亚的资本与中间产品，在其工厂中加工组装为成品。如今，昔日伙伴已变成直接竞争对手。咨询公司Absolute Strategy Research的亚当·沃尔夫测算指出，韩国出口产品与中国市场份额增长最快的领域重叠度最高，而日本则位列第三（仅次于在部分低技术产业对中国形成追赶态势的越南）。
自2022年以来，这三个经济体对华货物贸易差额持续恶化。台湾地区对大陆的长期顺差今年转为逆差。日本2月单月逆差创下1.1万亿日元（约合69亿美元，相当于GDP的2%）的纪录新高。韩国对华贸易逆差已持续多年，尽管近几个月其势不可挡的芯片出口再度将贸易差额推回顺差区间。
东北亚地区那些缺乏光环的行业正承受着巨大压力。台湾地区机械制造商让员工放无薪假。中国车企正在日本本土市场取代日系车。韩国电池企业被中国的宁德时代超越，工厂开工率仅一半。化工行业——自20世纪70年代以来在韩国、自一战以来在日本一直是工业现代性的标志——中国产能过剩拉低了价格，导致日本化工企业的产量自2019年以来缩减了四分之一，韩国化工企业产量自2022年以来缩减了五分之一。
其结果是，东北亚的制造业正变得越来越单一化。芯片和其他与人工智能相关的设备占韩国出口的40%以上，是两年前份额的两倍多。在台湾，这一比例占出口的80%，而疫情前约为半数。如果将那些在官方统计中未明确归类为人工智能相关，但实际与之关联的企业——例如日本的Advantest（芯片测试设备制造商）和台湾地区的富士康（生产数据中心服务器等电子产品）——计算在内，《经济学人》发现，自2019年以来该地区工业产值增长的15%全部来自人工智能（见图表1）。在日本、韩国和台湾地区，与人工智能无关的工厂产值近年来有所萎缩。
东北亚地区对人工智能的依赖可能会变得更加显著，这既是由于中国在低技术产业领域的竞争日趋激烈，也是因为其国内的产业政策。韩国计划在未来二十年投入5300亿美元支持芯片制造商。它希望在全球内存芯片领域占据主导地位的本地领军企业三星电子和SK海力士，能拓展到其他半导体领域。台湾地区2023年出台的一项法律为本地芯片巨头提供税收减免，使其在设备、研发方面的支出最多可减半。日本首相高市早苗希望推动包括芯片在内的61种"战略"物资的制造。在20世纪大部分时间里指导经济发展的经济产业省，如今再次大权在握，并向旨在制造尖端芯片的雄心勃勃的Rapidus项目豪掷160亿美元。
贸易专业化向更精密的制造业领域专精，本就是再自然不过的选择。富裕经济体通常会经历低端产业萎缩，转向消费与少量世界级尖端技术的格局。但对日韩及台湾地区而言，有两个隐忧值得警惕。其一是经济增长对出口的依赖日益加深。自2019年以来，这三地的出口占GDP比重平均上升了9个百分点。台湾地区已达73%，韩国则为46%。高盛银行估算，2025年，这两地AI相关科技产品贡献了约四分之三的整体增长。而在出口依赖度较低的日本，该比率自1980年代末泡沫破裂后稳步攀升，于2024年达到22%的历史新高。
第二个令人担忧的原因是东北亚地区出口目的地的数量过于集中。根据联合国机构UNCTAD编制的一项指数（该指数考量了商品范围和客户数量），该地区的出口集中度比富裕国家平均水平高出73%（见图2）。台湾地区的情况最为突出：其以芯片为主的外销有三分之二销往美国和中国。但韩国和日本也很显眼。而且过去十年间，这三个经济体的出口集中度都在上升。
图表：《经济学人》(因为原文要会员所以我搬的纯文字稿没图了)
尽管各国具体情况不同，但整个东北亚地区都面临着两股压力：一边是中国激烈的产业竞争，另一边是美国的关税壁垒与强势施压。这令人痛苦万分。首尔的头条新闻忧心忡忡地指出，韩国出口商即将——或已经——落后于中国。台北的政客们则为美国迫使台湾地区芯片制造商承诺在美投资2500亿美元建厂一事争论不休，批评者称此举将掏空产业，使台湾地区沦为"废岛"。东京的一位官员哀叹道："我们已经丧失了自主权。"
更糟糕的是，该地区内需过于疲软，无法为日益敌对的国际环境提供缓冲。尽管东北亚地区家底厚实，但家庭消费占经济产出的比例远低于富裕地区的典型水平。日本私人消费仅占GDP的53%，而韩国和台湾地区的这一比例更接近40%，远不及富裕国家60%的平均线。
考虑到该地区人口老龄化理应推高消费占GDP的比重，这种反差就愈发触目惊心——毕竟退休者虽停止生产却仍在持续消费。日本消费占比偏高与其归因于消费强劲，不如说是其他经济领域长期疲软所致。《日本经济观察》简报主笔理查德·卡茨指出，经历数十年薪资通缩后，过去十年间私人消费仅贡献了日本（疲软的）经济增长的3%（58%来自政府支出膨胀）。
东北亚地区消费水平如此之低，源于数十年来为促进出口制造业而制定的政策。随着这些经济体的腾飞，生产压倒了消费。除了向受青睐的企业和工人提供大量补贴外，政府还将家庭储蓄引入国家控制的金融体系，从而把资本输送给大型出口商。
哈佛大学的丹尼·罗德里克指出，这种做法有其内在逻辑。尽管消费者享有的产出份额相对较小，但快速扩张意味着消费在绝对值上仍在增长。然而，对出口的偏向本应是暂时的。"越接近技术前沿，就越难再挤出额外的生产力增益，"罗德里克观察到，一旦达到前沿水平，就有必要减少对生产的强调，不再抑制消费。
东北亚地区的政府并未采取这样的措施。原因之一是出口导向型企业巨头的巨大影响力。台湾地区芯片制造巨头台积电（TSMC）创造的产值占台湾地区GDP的9%，其市值约占台湾地区股市的40%。三星电子和SK海力士（SK Hynix）目前各自市值均超过1万亿美元，是韩国具有影响力的家族式财阀集团成员。日本出口企业则是经济产业省（METI）的宠儿。
劳动分工尽管这些巨头中有些是全球最具竞争力的企业，但它们囤积了人才和资本。监管政策还偏袒工业化先头部队的劳动者，他们享有小企业雇员所没有的福利，形成了哥伦比亚大学的阿尔维德·卢考斯卡斯和岛袋由美子所称的"劳工贵族"现象。与此同时，在韩国占就业人口60%、日本占70%、台湾占80%的低效小企业，则催生了规模更大的底层劳动群体，他们缺乏消费能力。
该地区的劳动力市场在其他方面也出现了无益的扭曲。对于劳动贵族而言，提供优厚薪资福利的终身雇佣仍是常态；其他人则收入微薄。三星员工刚刚又争取到一份优厚的薪酬协议。在韩国，非正式工的薪酬只有正式工的一半；在日本则要低40%。许多大雇主保留了庞大的非正式劳动力队伍，以便在经济下行时进行裁减，而不危及终身制核心员工的地位。因此，非正式就业（包括兼职工作）占日本劳动力的比例已从1980年代的六分之一增长到超过三分之一。韩国的临时就业占总就业人数的四分之一以上，在主要由富裕国家组成的经合组织俱乐部中占比最高。
在台湾地区，电子产业从业人员占整体劳动力的一成，其薪资较全国平均水平高出70%。由于其他行业均仰赖微薄收入维生，经生活成本调整后的台湾地区平均薪资大致与西班牙相当，而后者经同样调整后的人均GDP却较台湾低三分之一。台湾地区为数众多的大学毕业生——25至34岁族群中逾八成拥有学位——失业率反而高于具备技职文凭的同龄群体。青年失业率高达12%，是全国平均水平的三倍有余。每年或有50万台湾地区人离乡背井，赴海外寻求更佳发展机遇。
消费的另一个制约因素是社会福利的吝啬。台湾地区和韩国分别将产出的5%和4%用于养老金，仅为经合组织平均水平的一半。日本的养老金制度更为慷慨。然而，在日本和韩国，养老金支付金额与过去的就业性质挂钩。那些不在幸运的高薪精英阶层之列的人领取的金额要少得多。
其结果之一是，日本和韩国的老年相对贫困率较高，分别达到20%和40%，而整个经合组织的这一比例为14%。在不公布官方数据的台湾地区，学者估计该比例约为30%。台湾地区一半的老年家庭属于收入最低的五分之一群体。其他形式的国家支持也微不足道。日本、韩国和台湾地区在低收入者税收抵免和再培训计划等社会援助方面的平均支出仅占GDP的2%。
激励机制是关键各国政府已经开始关注这一问题。日本传统的终身雇佣制度已有所松动，导致为追求更高薪酬或更优条件而跳槽的劳动者数量激增60%。韩国今年将对养老金制度实施多项改革，包括自1998年以来首次提高缴费率。但此类措施的实际影响甚微。在东北亚地区，对"K型"经济模式的抱怨不绝于耳——在这种模式下，富人愈富而穷人挣扎求存。
往好里说，该地区的繁荣只是窄幅共享。往坏里讲，它对人工智能相关出口的依赖，无异于一场坐等发生的经济衰退。即便是人工智能的繁荣也终将放缓，而且芯片行业素以盛衰周期闻名。东北亚地区非但没有利用好光景推动多元化，反而孤注一掷：指望靠出口拉动增长，靠半导体产业支撑出口，再靠美国和中国来购买这些产品。这是风险重重的一着险棋。 ■
———————————————————————————— 一些评论补充，比起工业衰退可能更像是荷兰病
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发表于 2026-6-3 19:02
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尼玛还在做人口崩溃论大梦啊，要真这么套路 ，日韩就第一个完蛋的，尤其是韩国
