Kenkeneed 发表于 2026-9-30 12:26
美国豆包说高利率传导到股市有滞后性，要等企业融资成本上升
软银为了closeai发美元债借钱利息都干到9.75了，这还要滞后？
难道得等还钱的时候？
dclara1 发表于 2026-9-30 13:21
抛美债说明大家对美元信心继续走低，既然看衰美元，那当然要买资产抗美元贬值，买资产就当然买故事性最潮最 ...
教科书写的是无套利原则。假设是如果美股几乎包含美国的一切企业，资金可以自由流动，那么按市值加权投入到美股里，美债和美股的长期回报期望应该相等。
国债收益=这个国家的经济增长预期=美股增长预期。
所以美债如果到了5，那么理想的美股收益也应该到5。
如果再假设美股的分红是一定的，美债收益上升，那么按照分红折现来算现在的美股价格应该下跌，这样才能保证无风险套利。
实际对应的操作就是如果美股分红太少了，这些持有低风险分红的资金就会退出股市去买国债。
实际操作里其实光是流动性就是个问题，更别提还有其他乱七八糟的预期和情况。（比如美国国债的风险，在现在来看其实挺高的，川皇zf赖账的可能性并不低这种。）（还比如我国的市场，债市和股市的资金不能自由转化流通）
Kenkeneed 发表于 2026-9-30 12:26
美国豆包说高利率传导到股市有滞后性，要等企业融资成本上升
这时候又说股票滞后了，股票没事乱涨的时候涨完有编个理由，然后说股票会提前预判经济，反正正说反说只要有人买单都行
纳指之前都新高了，要跌也得美国那两 ai 上市才行
3月份都直接相信相信的力量，华尔街到了以谁能紧跟**发言谁赚得多的地步，这种情况还在讨论经济学概念是看不清局面的变化，金融圈正在政治化，现在已经不是投资货币收益的时代，是投资政治收益的时代，因为**明确告诉你当代美国政治收益可以带来货币收益
信仰！确实会金融危机，但是ai会拯救金融危机，所以还是梭哈ai
本帖最后由 yeo 于 2026-9-30 16:31 编辑
美股的吸引力比大多数东西都高
所以危机的结果是全球其他市场的钱回美国，部分会进美股
然后就是美股跌的少涨的多反弹早
甚至这次美债危机，是全球买纳指的钱大增，买美债的钱大减，叠加纳指巨头的企业债比国债利息高...美债吸引力不够了...
本帖最后由 javamailman 于 2026-9-30 16:31 编辑
都是人心 都是信仰
不如说 除了ai还有增长外，其他还有什么行业有这么高的增长能抵御流动的紧缩？ 如果没有，大家也只有捏着鼻子去买
也就是说加息股价就跌不是必然，第一有加息次数和加息规模，第二如果行业强到一定程度，是可以抵御流动性紧缩的
你只看几个大股票是这样的
小妻水亚美 发表于 2026-9-30 14:11
美股崩 说明背后的资金都流出投资其他东西了。大家觉得美股崩盘是指全球这些投资家的钱一下子全变废纸的意 ...
你搞反了
大资金跑了才会真崩，大资金跑了就代表背后的人把股票换成真钱了。他们拿着真钱当然也会贬值，但钱一年也就贬个5% 10%，股票可是能一天腰斩脚跟斩的。股市崩盘时资产清零的是接棒的傻子。
爆美债也要死保美股啊这是，1分钱不准出来
快跌快跌快跌快跌我好急啊啊啊啊
—— 来自 鹅球 v3.3.96
2025年世界总GDP才一百一十来万亿美元，记得之前有报道说美债的规模极限是五十万亿美元左右，这不才过四十万亿？大家其实都知道美债要崩，拜登当年执政的时候侮辱小萨拉曼，沙特就曾经赌美债要崩大幅度减持，结果这么多年美国还在发债。到现在了美债肯定要崩，但美债怎么崩还有待观察，毕竟瞬间崩塌和一点点崩塌还是有区别的，美债崩塌之前那帮小弟如果没崩的话美债岂不是白崩了？
—— 来自 HONOR PPG-AN00, Android 16, 鹅球 v3.5.99-alpha
我猜的话估计32年吧，国产芯片链全面站起来
崩塌总是从最脆弱的地方开始的
比如作为OA几家表外的服务器资产的算力中心公司无法融资 资金链断裂开始
信教科书是吧？来人给他写一本儿！～
等那几家闭源AI公司各种故事讲完市场发现还是没办法盈利的时候
rozen121 发表于 2026-9-30 20:34
等那几家闭源AI公司各种故事讲完市场发现还是没办法盈利的时候
... 现在不都是闭着眼晃动身体假装可以盈利么...
否则是个小学生去年春节就知道A/和O/没法兑现盈利预期和市值预期啊
但老爷们的钱都投进去了，不假装摇动难道要背后中八枪自杀么...
没换地方说明那些资金认为没更好的选择
haiuhfuwah 发表于 2026-9-30 20:12
崩塌总是从最脆弱的地方开始的
比如作为OA几家表外的服务器资产的算力中心公司无法融资 资金链断裂开始 ...
A没有表外算力，马斯克也没有表外算力（他是卖算力的）。
表外算力大头是O，然后是老黄白送给创业公司的那些，孙正义给全场买单啦。
资本也没有别的地方可去了啊
亚洲欧洲也没好到哪里去啊，惯性接着跑呗
— from samsung SM-S911U1, Android 16, S1 Next Goose v3.5.99
其实最先死的不会是股市，而是银行
你想看大的就先看美国的中小型银行什么时候遮掩不住开始暴雷吧
老美新时代金融危机的目的是为了收割全球，所以前几次是放任它爆发。
但是现在金融危机已经做不到收割全球的效果了，自然他自己就不允许爆发了。
—— 来自 HONOR PNM-AN20, Android 17, 鹅球 v3.5.99-alpha
1999年6月至2000年5月，美联储开启了新一轮紧缩周期，累计加息6次、175个基点，联邦基金目标利率上限升至6.5%，超过1994年2月至1995年2月那轮紧缩的高点6%。结果，纳斯达克综合指数（下称“纳指”）自2000年3月10日的高点跌至2002年10月9日的低点，最多下跌77.9%。
加息 加剧热钱回流
事实上热钱回流了 既有美国也有中国（没想到吧 我大中华 这么低的利率也他妈🈶热钱流进来 ）
热钱会继续加剧美国股市泡沫化
这一轮ai周期到底还是第一波 大康波周期的复苏周期 泡沫一定会破 ai现在还没有想好如何渗透
我一直是已经在天国的周金涛的周期信徒
第一波复苏周期的康波
一定是以第一个泡沫破裂告终
也包括中国
然后才是经济的复苏
大家努力存钱 穿越周期吧
本帖最后由 FeteFete 于 2026-10-1 06:27 编辑
周期的美妙
就在于你知道要破裂的时候
还不破裂的这一刻
其他人都在赚钱 你看是冷静 试着慌的一批
大空头里面打着巨额空投头寸 等着泡沫破裂
但是市场鲜花着锦 里面一个角色郁闷到打架子鼓
然后彭
欧你没买期权 那没事了
可不止美股啊，黄金为什么不涨到天上去，波斯湾被封锁的情况下原油居然没到150，还有各种大宗商品的价格，尤其粮食，现在不符合的经济规矩的事情太多了，想来想起应该都是在等稻草落下的那一刻
本帖最后由 lyjssj1 于 2026-10-1 07:29 编辑
反正现在老美遇事就印钞，印多了就塞股市里面。
破烂的美元体系也没人去炸这个粪坑，对手国家里有意愿的没能力，有能力的没意愿
国内就更没戏了，流浪汉攒了几十年也没攒出陈胜吴广，国会山什么的该爬也爬过了没用。
爆是总归要爆的，但这个就和说人总归要死的一样其实是废话。
关键是看着一个90岁癌症老登，说他明天死还是一年后死还是十年后死还是五十年后死，这个才是重点。
我看2028还挺合适的，随着年龄增大我也有点相信命运了，魔丸川总要完成自己的历史使命，20年干出全美大宝乱+21爬国会山，28年卸任前必定他会给美利坚孱弱的身躯捅出更为决定性的窟窿，好吧，没有理性预测全是感觉判断233
几年前都知道房地产要跌，不还是想多吃几口土地财政
小妻水亚美 发表于 2026-9-30 14:11
美股崩 说明背后的资金都流出投资其他东西了。大家觉得美股崩盘是指全球这些投资家的钱一下子全变废纸的意 ...
是啊，一部分人套现，大部分人变废纸。 Re:Source
两个可能，各种风险指数的波动还在花街的预期中，或者纯粹是中选前托市，而且现在美股也不是牛市。
所有庞氏骗局在崩溃之前，大家都觉得这玩意这么靠谱，肯定不可能崩。你看这么多年不一直都在涨，买的人都赚钱了。
只要不停的说故事，让大家相信这个东西有价值。只要你能骗到大多数人，那么这个东西真的能撑很久。
股民记性都不好，记不得美股历史上若干次重大崩盘。87年黑色星期一、2000年互联网泡沫、08年金融危机。2000年新冠疫情，都崩过
PEPTIDE 发表于 2026-9-30 14:59
市值是一种幻觉，市值变化从不代表真实的现金流入流出
这种基础问题不如去问豆包呢
豆包就是个弱智！！！！（颤抖哭诉音）
(*꒦ິ⌓꒦ີ)
madbird023 发表于 2026-10-1 06:41
可不止美股啊，黄金为什么不涨到天上去，波斯湾被封锁的情况下原油居然没到150，还有各种大宗商品的价格， ...
黄金为什么要涨到天上，大不了我屯人民币，凭什么黄金一定会涨上天
zhoutai354 发表于 2026-10-1 09:32
黄金为什么要涨到天上，大不了我屯人民币，凭什么黄金一定会涨上天
黄金可以兑美金涨上天而人民币不会，人民币自己选择跟着美元一起贬值(被吸血)
— from Google Pixel 8a, Android 17, S1 Next Goose v3.5.99
zhoutai354 发表于 2026-10-1 09:32
黄金为什么要涨到天上，大不了我屯人民币，凭什么黄金一定会涨上天
纸片子和物理化学性质都很稳定的稀有金属有可比性吗...
玉之龙 发表于 2026-10-1 09:54
纸片子和物理化学性质都很稳定的稀有金属有可比性吗...
当然有，物理化学性质都很稳定的稀有金属又不能吃穿用，除了那点工业用途只能用来交易其他东西，上涨动力不如石油
madbird023 发表于 2026-10-1 06:41
可不止美股啊，黄金为什么不涨到天上去，波斯湾被封锁的情况下原油居然没到150，还有各种大宗商品的价格， ...
原油没到150不是很正常，中国主动砍了原油需求，“中国在让“原油150美元”预言落空”。
zhoutai354 发表于 2026-10-1 09:32
黄金为什么要涨到天上，大不了我屯人民币，凭什么黄金一定会涨上天
因为美国人发现美元要废纸了会开始狂买黄金，你货币即使不跟着美元一起贬值，市面上的黄金也少了